Устойчивое финансирование, наконец, достигло успеха. Не пора ли рискнуть своим кошельком, чтобы спасти планету?
Моим новогодним решением на 2020 год было стать богатым. До сих пор это в основном заключалось в продаже бывшего в употреблении снаряжения для активного отдыха. (Кто-нибудь хочет винтажный каяк Wave Sport EZ? Я дам вам очень много.) Но часть моей более масштабной цели - это инвестировать, а не просто тратить деньги на лыжи.
В болоте попыток понять рынки возник большой вопрос: могу ли я инвестировать в фонды, которые соответствуют моим ценностям, а именно, не вносить вклад в разрушение планеты из-за моей собственной эгоистичной жадности? И оказывается, что я не единственный, кто пытается расшифровать устойчивое инвестирование. Управляющие с большими деньгами поступают так же.
BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, произвел фурор в январе, когда объявил, что в будущем все варианты инвестирования компании будут подкреплены принципами устойчивости. Он вложит средства в фонды экологического, социального и управленческого характера (ESG), начнет отказываться от угля и позволит клиентам проверять инвестиции на предмет безуглеродного выбора. «Климатический риск - это инвестиционный риск», - сказал генеральный директор Ларри Финк в письме о переезде.
Совокупные фонды BlackRock в 7,4 триллиона долларов больше, чем экономика Японии. Если бы компания была страной, она была бы третьей по величине экономикой в мире, а заявление Финка, безусловно, стало бы самым большим толчком к усилению устойчивого инвестирования. Поскольку изменение климата угрожает статус-кво всего, от недвижимости до продуктового магазина, становится все более очевидным, что отказ от разрушения окружающей среды имеет долгосрочный финансовый смысл.
Европейский инвестиционный банк также заявил, что больше не будет финансировать нефтегазовые и угольные проекты после 2021 года. А Пенсионный совет англиканской церкви, который управляет почти 4 миллиардами долларов, создал новый индексный фонд компаний, которые сокращают выбросы углерода. в соответствии с Парижским соглашением, вложив около 800 миллионов долларов. Корпорации тоже попадают в строй. Microsoft объявила, что к 2030 году полностью откажется от выбросов углерода, и инвестирует 1 миллиард долларов в фонд климатических инноваций. В совокупности декларации являются важным сигналом о финансовой важности зеленого инвестирования. Они бы не стали этого делать, если бы не карандаш.
Финк говорит, что переход к устойчивому развитию в BlackRock исходил от сотрудников и потребителей, обеспокоенных вопросами этики, а также от рынка, где изменение климата снижает ценность традиционных инвестиций в энергетику. Основное внимание уделяется чистой прибыли BlackRock в такой же степени, как и убеждениям компании. Он пытается быть на правильной стороне истории, зарабатывая деньги. Это противоречит старому, теперь уже ложному рассказу о том, что зеленое инвестирование не окупается. На самом деле, оказывается, что все наоборот.
Отчет финансовой компании Morningstar показал, что корпорации сейчас сталкиваются с финансовым риском, связанным с изменением климата, и что только в 2018 году произошло около 40 климатических событий, включая наводнения и пожары, которые привели к убыткам в миллиарды долларов. Между тем Институт экономики энергетики и финансового анализа, аналитический центр из Кливленда, обнаружил, что сама BlackRock потеряла около 90 миллиардов долларов за последнее десятилетие из-за своих инвестиций в компании, работающие на ископаемом топливе, такие как Chevron, ExxonMobil и Shell. Этот сдвиг - не серебряная пуля, и как BlackRock, так и Англиканскую церковь критиковали за то, что они не зашли достаточно далеко - последняя по-прежнему владеет активами в крупнейшей нефтяной компании Европы, например, Royal Dutch Shell, а также в ряде экологически чистых компаний. ответственные фонды в BlackRock все еще намного превосходят традиционные. «Несмотря на недавний быстрый прогресс технологий, науки пока не существует, чтобы заменить многие из важнейших видов использования углеводородов сегодня», - оговорился Финк в своем письме.
Недавнего решения BlackRock было недостаточно для протестующих из Extinction Rebellion и Youth for Climate France, которые 10 февраля ворвались в офис компании в Париже, нацарапали граффити и разбрызгали на пол красный анархистский символ. Но перемены происходят во многих местах: политика, практика и общественные интересы. И деньги часто перемещают иглу быстрее, чем что-либо другое. «Осведомленность быстро меняется, - сказал Финк, - и я считаю, что мы стоим на пороге фундаментальной перестройки финансовой системы».
Инвестирование - это расчет будущего риска. А перед лицом глобального нарушения климата инвестиции в устойчивые фонды в США выросли в 2019 году в четыре раза благодаря как желанию потребителей поддержать организации, которые соответствуют их ценностям (эй, это мы!), Так и выгодам, которые видят инвесторы. эти средства. Таким образом, мы наблюдаем отход от близоруких взглядов на устойчивость и признание того, что разрушать то, от чего мы зависим, если мы хотим быть богатыми в долгосрочной перспективе, неразумно с финансовой точки зрения.
На самом деле я, вероятно, не собираюсь разбогатеть в этом году. Но приятно осознавать, что я могу вкладывать деньги туда, куда мне нужно, и что мои финансовые вложения могут отражать мои эмоциональные. Экологическая этика, которая толкает меня в горы, также может повлиять на мой банковский счет.