Св. Эльмо, когда-то известный как Лесной город, был заселен шахтерами в 1870-х годах, чтобы восполнить потребность в рабочей силе на местных шахтах. Жители города работали сотнями, поскольку они добывали золото и серебро на миллионы долларов.
Город вырос до своих высот после того, как был завершен Альпийский туннель на запад, в то время самая дорогая и самая высокогорная железнодорожная линия из когда-либо построенных. Альпийский туннель на запад вел прямо к Сент-Эльмо и позволил в 1881 году населить город примерно 2000 жителей.
В городе изначально было всего несколько ресторанов, несколько отелей, газета и множество других предприятий. Сент-Эльмо был типичным приграничным городом и в значительной степени зависел от горнодобывающей промышленности. Вторая половина 1880-х годов принесет городу медленную смерть. Многие шахты добывали руду с низким содержанием золота, что делало предприятие менее чем прибыльным. В 1890 году в этом районе произошел крупный пожар, в результате которого сгорела часть города, в основном торговый район. После того, как здания были перестроены, восемь лет спустя второй пожар оставил большую часть города в руинах.
Город продолжал испытывать взлеты и падения на протяжении 1900-х годов. Туннель закрыли в 1910 году, и вскоре рельсы сняли. Это уже не столько город-призрак, сколько жителей поблизости. Местные жители владеют всеми историческими зданиями и работают над их сохранением. Ящики для пожертвований разбросаны по всему городу, чтобы помочь в восстановлении.